NVIDIA は中国の需要を満たすために TSMC からさらに 30 万個の H20 AI チップを必要としているが、一部のセキュリティ専門家は…
NVIDIA は、世界最大の AI チップサプライヤー、そして世界で最も価値のある企業としての地位を維持すべく、急速に前進しています。
ほんの数週間前の7月14日、NVIDIAがH20 AI GPUの中国への販売を再開すると発表され、2025年4月から実施されていたホワイトハウスの禁止措置が終了したことになる。
現在、ロイターの報道によると、NVIDIA は最近の禁止措置の撤回を受けて、中国における H20 GPU の予期せぬ需要に応えようと奮闘している。
NVIDIA は、60 万～ 70 万個の H20 チップを在庫しているにもかかわらず (少なくとも、報道機関との無許可の接触を理由に名前を明かすことを拒否した情報筋によると)、TSMC にさらに 30 万個のチップを発注した。
NVIDIAのCEOであるジェンスン・フアン氏が今月初め、チップの注文が十分に集まらなければH20の生産は再開されないだろうと発言したことを考えると、NVIDIAが対応している需要のレベルについては明確な答えが得られると思う。
ロイターの記事で指摘されているように、NVIDIAは2024年に約100万個のH20チップを販売すると推定されています。Huang氏によると、サプライチェーンが再び動き出すまでには最大9か月かかる可能性があるため、NVIDIAへの注文が殺到するにつれてTSMCの生産シートが増加し続けたとしても驚かないでしょう。
NVIDIAは依然として米国商務省の反対に直面している。H20チップには輸出許可が必要であり、ロイター通信によると、その許可はまだ承認されていない。しかし、NVIDIAはまもなくチップが到着するという約束を得ているようだ。
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NVIDIA の H20 AI チップが中国で人気なのはなぜでしょうか?
NVIDIA の H20 AI チップは、米国政府によるプレミア Hopper H100、H200、Blackwell B200 GPU の販売禁止に対する回答として、中国市場向けに特別に製造されました。
H20 は NVIDIA の主流 AI GPU と同じ純粋なパフォーマンスを備えてはいませんが、それでも他のオプションが利用できない場合に AI 推論タスクに適したチップです。
アリババやテンセントを含む中国の大手企業は、自社のAIモデルに加え、DeepSeekの「費用対効果の高い」AIモデルにもH20チップを活用しています。DeepSeekのR1モデルは、学習に5万基のNVIDIA Hopper GPUを使用し、ハードウェアだけで16億ドルのコストがかかったと報告されています。
ホワイトハウスが2024年4月にH20 GPUの中国への販売を禁止したことを受けて、中国の巨大企業Huaweiは、NVIDIAの代替品に対する新たな需要を満たすため、新しいAIチップ910Cの生産を急いだ。
さらに、A100 や H100 などの NVIDIA GPU が活況を呈している中国の修理市場で中古販売されているとも報告されています (Tom's Hardware 経由)。
そして、まさにNVIDIAはそれを望んでいません。NVIDIAは現在、AIチップ市場の約90%を支配しており、これが同社が初めて4兆ドル企業となった最大の原動力となったことは間違いありません。
中国のH20禁止撤回の原因は何ですか?
H20禁止の撤回は、希土類磁石をめぐる中国との交渉が一因と報じられています。米国の産業界は希土類磁石を必要としており、中国はH20 GPUを必要としているのです。
しかし、他のAI企業の力を高めるのではなく、自社のAIチップを海外に販売するというNVIDIAの主張は、H20チップの販売自由化に大きく貢献したことは間違いない。NVIDIAの黄氏は、中国におけるH20チップの販売再開を発表したブログ記事の中で、次のように述べている。
「私たちは、あらゆる民間モデルが米国の技術スタック上で最適に動作し、世界中の国々が米国を選択するよう促すべきだと信じています。」
黄氏はまた、米国製以外のAIチップを世界標準にすることは「重大な過ち」であり、ファーウェイのような企業が介入して支配権を握ることになると指摘した。
この禁止措置の撤回は20人の国家安全保障専門家から反発を受けており、彼らは書簡の中で、中国にH20チップを提供することで中国がAI競争で優位に立つことができると主張している。
エヌビディア社製H20チップの中国への輸出再開という最近の決定に対し、深い懸念を表明いたします。政策立案者および国家安全保障政策の専門家として、私たちはこの動きが、21世紀のグローバルリーダーシップにおいて決定的な要素となるとますます認識されている人工知能（AI）分野における米国の経済的・軍事的優位性を危うくする戦略的失策であると考えています。
もちろん、NVIDIAにとっても大きなリスクが伴います。2025年4月の禁止措置により、55億ドルの損失と数十億ドルの売上損失が発生しました。NVIDIAの最大の目標は利益を上げることであり、巨大な中国市場を逃し続けていることは、大きなフラストレーションとなっているに違いありません。
禁止措置の撤回を考慮すると、トランプ政権は明らかに、黄氏のアプローチが正しいと考えているようだ。つまり、NVIDIA が機能低下した AI チップを中国に販売することを許可し、Huawei やその他の競合他社が市場シェアを獲得するのを防ぎ、NVIDIA の急成長を背景に株価を高騰させ続けるというアプローチだ。
Cale Huntは、ノートパソコン、PC、アクセサリ、ゲームなどについて9年以上執筆してきた経験をWindows Centralに持ち込んでいます。Windowsが動作する、あるいは何らかの形でハードウェアを補完するデバイスであれば、彼がその存在を知っていたり、記事を書いたり、すでにテストに取り組んでいる可能性は十分にあります。