エヌビディア、EVGAとの対立と中国の輸出規制について暴露
知っておくべきこと
- NvidiaのCEOは、EVGAが市場から撤退して他の計画を追求する準備ができており、最近の報道にもかかわらず会話は友好的であると主張した。
- NvidiaはEVGAの不満にさりげなく対応し、同社のビジネス上の決定はAIBのパートナーを支援し、不確実な市場における価格上昇と損失から彼らを守るために行われたと主張した。
- エヌビディアは、米国政府が最近中国へのGPU技術輸出に関して行った輸出制限は、必要に応じてケースバイケースで輸出許可を申請できるため、同社の事業に大きな影響を与えることはないと述べた。
- Nvidia は自由かつ公正な貿易と国家安全保障上の利益の保護を支持します。
NVIDIAは最近、2つの論争により脚光を浴びました。これらのニュースはNVIDIA自身が引き起こしたものではありません。しかし、同社は貿易と国家安全保障問題、そしてパートナー企業EVGAとの最近の確執をめぐり、世界最大の経済大国2社から非難を浴びました。CEOのジェンスン・フアンは、ハイエンドデスクトップグラフィックスカードGeForce RTX 4090を発表したGPUテクノロジーカンファレンス（GTC）基調講演の後、メディア関係者に対しこれらの大きな問題について語り、NVIDIAの事業に関する見解を述べました。
つまり、Nvidia は、どちらの問題も GPU 事業には影響せず、ソフトウェアとハードウェアへの投資が差し迫った危機を乗り切るのに役立つと確信している。
「EVGAには別の計画がある」
EVGAがNvidiaとの関係を断つ決定について、CEOのジェンスン・フアン氏は、それはEVGA自身の決定だと主張した。
「（EVGA CEOの）アンドリュー・ハン氏は事業を縮小したいと考えており、数年前からそうしたいと考えていた」とフアン氏は最近の注目を集めたニュースについて説明した。
Nvidia の声明によれば、両社の関係は堅固であり、その提携に争点はありませんでした。
「アンドリューとEVGAは素晴らしいパートナーです。彼らが市場から去ってしまうのは残念です」とフアン氏は続けた。「しかし、ご存知の通り、彼には何年も前から考えていた別の計画があります。それがすべてです」
追及されると、Huang 氏はすぐに GPU 市場は成長しており、EVGA の撤退後も十分に潤うだろうという事実に話題を移した。
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「市場には素晴らしいプレーヤーがたくさんいますし、EVGAの後も彼らの活躍は続くでしょう。でも、私はいつも彼らのことが恋しくなります」とフアン氏は付け加えた。「彼らは私たちの歴史において重要な存在でした。アンドリューは素晴らしい友人でした。彼にとって、そろそろ別の道を進むべき時だったのだと思います。」
GPUパートナーは価格上昇から保護されていた
NVIDIAは、パートナーであるEVGAが抱えていたと報じられている不満が亀裂の原因となった点にさりげなく触れ、AIB（アドインボード）パートナーを価格上昇や部品確保の負担から守るために、事業上の決定を下したと述べた。EVGAのCEOであるアンドリュー・ハン氏が、NVIDIAとの関係を断ち切り、RTX 4000シリーズGPUをリリースしない決定の理由について、EVGAがアーキテクチャ開発の足かせになっていると感じたためだと以前報じていた。一方、フアン氏はハン氏のEVGAでの感情とは相反する別の説明をした。
「AIBは私たちにほとんどリードタイムを課す必要がありません」とフアン氏は説明し、部品調達とコスト吸収の負担の大部分をNVIDIAが担っていることを指摘した。「ご存知の通り、私たちはどんな状況でも部品を発注しました。そのため、AIBは機敏に動いています。そして、市場が非常に活況だった時でも、在庫の大部分を保有していました。販売価格はすべて同じで、1ドルも変わりませんでした。部品コストは上昇し続けましたが、その上昇分はすべて私たちが吸収しました。そして、市場に転嫁するコストはゼロでした。」
状況を詳しく説明すると、NVIDIAはパンデミック中にウェハの発注までのリードタイムが延長され、GPUチップ製造用のウェハの入手に16週間から1年半以上かかったと述べています。しかし、これはウェハのみの話であり、基板から電圧レギュレータ、その他の部品に至るまで、他の部品も含まれていました。
こうした供給上の課題により、NVIDIAはパンデミック中に加速したGPU需要の増加に対応するため、大量の在庫を事前に発注するという経営判断を迫られました。しかし、市場が減速した際には、同社はAIBへのコミットメントを維持し、在庫の減損処理によって損失を吸収したとHuang氏は述べています。
「需要が鈍化した際に、市場価格を最終的に売り切れると判断した価格に戻すためのマーケティングプログラム、つまり割引プログラムやリベートプログラムを立ち上げる措置を講じました」とフアン氏は説明した。「そして、私たちが行ったこれらのコミットメントの結果、NVIDIAは約10億ドル相当の在庫を減損処理しました。そして次に、チャネルの価格設定を支援するために、数億ドルをマーケティングプログラムに投入しました。数ヶ月前に実施したこの2つの措置のおかげで、Adaが急速に成長していく第4四半期には好調な状態になるはずです。とても楽しみです。これらの決断は本当に辛いものでしたが、必要なことでした。」
中国との貿易制限に対するNVIDIAの対応
CEOのジェンスン・フアン氏は、1時間にわたる講演の大部分を、米国政府が国家安全保障上の懸念から中国へのGPU輸出に課した最近の貿易制限に関する報道陣の質問に答えることに費やした。現時点では、NVIDIAはこれらの制限に大きな影響はないと考えており、中国市場の需要を満たしつつ、政府の制限を遵守できると見込んでいる。
黄氏は、NVIDIA の中国への GPU 出荷計画について、「米国と中国の両方において、アーキテクチャ的に互換性があり、ライセンスをまったく必要としない範囲内の製品を多数提供できると期待しています」と述べた。
CEOはさらに、貿易制限はNVIDIAが製造する加速コンピューティング製品のごく一部に適用されると説明した。
「この制限は、コンピューティング能力とチップ間相互接続の特定の組み合わせを規定しています」と彼は詳しく説明した。「そして、この仕様の範囲内、つまりエンベロープの下に、この仕様が顧客のために大きな余地を持つことが非常に明確に示されています。実際、当社の顧客の大多数は、この仕様の影響を受けません。」
GPU パートナーが制約の制限を超えたい場合は、特定の目的のためにライセンスを取得できます。
「ですから、政府の規制の目的は、我々の事業を縮小したり阻害したりすることではないと推測できます」と黄氏は政府の規制について述べた。「目的は、誰がこのレベルの能力を必要とするのかを把握し、米国政府に、そのレベルの技術を他国に提供すべきかどうか判断する機会を与えることです。」
公正な貿易、イノベーション、国家安全保障に関する別の質問に答えて、黄氏は、それぞれの要素がNVIDIAのビジネスにおいて役割を果たしていることを認めた。
「まず第一に、公正な貿易が必要です」と彼は言った。「それは疑問です。国家安全保障も必要です。それは常に懸念事項です。そして、私たちが知らないことを誰かが知っている可能性はたくさんあります。しかし、絶対的なものなどあり得ません。ですから、ある程度の基準が必要だったのです。完全に自由で不公正な貿易はあり得ません。国家安全保障を懸念することなく、技術への完全に自由なアクセスはあり得ません。しかし、貿易を全く行わないことも、ビジネスを全く行わないこともできません。ですから、私は、それは程度の問題だと思います。」
米国政府が施行した規則がNVIDIAの中国とのビジネスにどのような影響を与えるかについては、まだ多くのチャンスがある、と黄氏は主張した。
「当社が影響を受ける制限やライセンス制限は、中国においてパートナー企業と事業を継続し、革新を続け、現地の顧客にサービスを提供し続けるための十分な余裕を与えてくれます」と黄氏は指摘した。「そして、当社の技術を最も極端な形で活用する必要がある場合には、ライセンスを取得することも可能です。ですから、私の見解では、この制限は、これまで輸出管理に課されてきた他の技術制限と何ら変わりません。」
NVIDIAが今回の判決とその遵守状況を開示しなければならなかったのは、輸出規制の発表が四半期半ばに行われ、それが事業に潜在的な影響を与える可能性があったためです。基本的には投資家への開示でしたが、Huang氏は、これらの規制はCPU分野における既存の規制と何ら変わりはなく、小規模な競合他社はアクセラレーションコンピューティングが事業の重要な部分を占めていないため、同様の開示を行う必要がない可能性があると述べました。
「ですから、その観点からすれば、私は全く心配していないと思います」と黄氏は結論付けた。
同じメディアセッションの中で、Nvidia はムーアの法則は終わったとも宣言した。
チュオン氏のガジェットへの情熱は、PDAというありふれた存在から始まりました。それ以来、彼はPocketnow、Digital Trends、Wareable、Paste Magazine、TechRadarといったメディアで、スマートフォンからタブレット、ノートパソコンからデスクトップパソコンまで、あらゆるコンシューマー向けデバイスからエンタープライズ向けデバイスまで、幅広いデバイスをカバーしてきました。その後、Windows Centralの素晴らしいチームに加わりました。サンフランシスコ・ベイエリアを拠点とする彼は、仕事の合間には、多様で個性的なグルメシーンを探索したり、ワインカントリーへの小旅行に出かけたり、カリフォルニアの海岸沿いで日光浴をしたり、ニュースを読んだり、新しいハイキングコースを探したりすることを楽しんでいます。